Verdict

Watch — 这是基本面一流的成长龙头,但欧奈尔不会因为公司好就提前买;必须等有效底部完成、放量突破枢轴,且市场方向确认。

Market Direction (M)

UNKNOWN / 偏谨慎。 数据给出标普近5日 +1.2%、YTD +10.4%,但缺少主要指数的价格/成交量结构与分布日计数。NVDA 自身近25日为 3 个派发日 / 8 个吸筹日,不坏;但 M 不能被个股数据替代。

CAN SLIM Scorecard

• C — Current quarterly EPS: EPS $2.39 vs $0.76,约 +214%;营收 $81.61B vs $44.06B,约 +85%。Pass
• A — Annual earnings: FY2024/FY2025/FY2026 EPS $1.19/$2.94/$4.90,连续增长;净利 $29.76B/$72.88B/$120.07B。拆股口径有提示,但总额增长清楚。Pass
• N — New: AI 加速计算、Blackwell/Rubin 路线图、CUDA 全栈生态是明确“新”;但股价未从底部向新高突破。Fundamental Pass / Timing Not Yet
• S — Supply/demand: 流通股约 23.24B,供给不小;当前量/50日均量仅 0.21x,没有突破放量。Weak
• L — Leader: AI GPU/加速计算龙头;但 O'Neil 1-99 RS Rating 为 UNKNOWN,RS线 1年/6月均未创新高,近1月/3月相对标普落后。Mixed
• I — Institutional sponsorship: 分析师强买/买入 64 家、持有 4、卖出 1,机构认可是有的;但真实基金持仓质量/增减为 UNKNOWN。Partial Pass
• M — Market: UNKNOWN,不能强行判定确认上升趋势。
• Data sourced: user-provided DATA only;未联网。

The "New" — Why Now

“新”不是故事,而是已经进利润表的 AI 计算平台迁移:数据中心需求、Blackwell 当前周期、Vera Rubin H2 2026 路线图、CUDA 软件锁定与全栈系统。问题不在 N,问题在价格尚未给出欧奈尔式突破信号。

Base & Pivot (the timing engine)

• Base type: 筑底中(in-base),尚非有效突破。
• Pivot: $232.28
• 现价: $206.44
• Within ~5% of pivot? No。现价约低于枢轴 11.1%,不是买点。
• Breakout volume vs. average: 当前 0.21x;没有 40-50% 以上放量突破。
• 52周高点: $236.54;现价回撤 -12.7%。

Buy Plan & Risk Control

• Buy point: 只有在 $232.28 附近向上突破、且成交量较均量放大约 40-50%+ 时才可买。
• Stop-loss: 若按 $232.28 买入,7%止损约 $216.02,8%止损约 $213.70。跌到这里卖,不摊低。
• First profit zone: +20-25% 为约 $278.74-$290.35。
• 8-week-hold candidate? 只有突破后三周内涨 20%+ 才成立;当前 UNKNOWN。
• Reward/risk skew: 目标 +20-25% 对止损 -7-8%,约 3:1。

Sell / Hold Check

1. Down 7-8% from buy? 对新仓不适用;尚无合格买点。
2. Up 20-25%? 不适用。
3. Climax top / heavy distribution / base failure / RS breaking? 未见放量突破,所以谈不上失败;但 RS 线未创新高是警告。
4. Worst holding to cut first? 若持仓成本在枢轴附近且现已低于 7-8%止损,按规则应卖;若是低成本长期仓,欧奈尔框架仍要求用价格行为而非信仰管理。

Leadership & Group

• Industry group strength: AI 半导体/加速计算仍属强主题。
• Rank within group: 基本面与产业地位可视作 #1;但欧奈尔技术确认不足,RS Rating 为 UNKNOWN。

Which Winner It Rhymes With

它像“盈利爆发 + 新技术平台 + 机构拥挤追逐”的历史大赢家模板,但当前图形不像干净的刚突破买点。更准确地说:这是模型书级别候选股,不是今天的模型书买点。

Key Risks

1. 突破失败或继续筑底: 现价仍在枢轴下方,买早就是猜。
2. RS 走弱: RS线未创新高,近1月/3月相对标普落后。
3. 基本面预期过满: EPS 超预期幅度收窄,出口管制与客户自研 ASIC 可能压缩未来惊喜。

O'Neil's Take

NVDA 的盈利够强,故事够新,行业地位够硬。但我不买“好公司”,我买“好公司在正确买点放量突破”。现在 $206.44,枢轴 $232.28;差得太远。等它突破,放量,RS 线转强。若买在枢轴,止损就是 $216-$214 一带,没有例外。

基于 2026-07-16 共享数据(⓪ 机械校准 + 原底座);本分析为单一大师框架的演绎,非投资建议。