INVESTMENT INSIGHTS投资洞察
OKTA · adaptive

Okta, Inc.

OKTA 数据截至 2026-06-24 31 位大师
⚠ 价格已显著上行:本分析基于分析日基准价 $118.16(2026-06-24)，现价 $154.95(+31%)。买点/估值结论可能偏乐观或已过时，宜复核或重跑。
综合分析 基本面 数据底座 DATA ↔ 在矩阵中查看

OKTA 综合/数据底座 DATA

OKTA — 数据底座 DATA.md

采集日期: 2026-06-24 | 采集员: 金融数据采集 Agent | 下游分析 Agent 只读本文件，不再重新采集

① 标的与解析

项目 值
公司名 Okta, Inc.
股票代码 OKTA
交易所(SEC 权威) Nasdaq
CIK CIK0001660134
来源 data.sec.gov XBRL companyfacts + submissions (keyless, deterministic)
行业 企业身份安全软件（Identity & Access Management, IAM）
总部 San Francisco, CA, USA
财年截止 每年 1 月 31 日

② 报价与市值

实时报价（oneil.py · 2026-06-23）

  • 现价：118.16 USD
  • 52 周高 / 低：139.79 / 62.93（oneil.py）
  • 来源：yfinance（oneil.py 报价）

市值（mktcap.mjs · 确定性 · market_cap = 现价 × 总股本）

② 市值(mktcap.mjs · 确定性 · market_cap = 现价 × 总股本)

项 值 口径
现价 118.16 USD 实时报价(入参)
总股本 1.79亿股 sec.mjs SharesOutstanding
总市值 211.85亿 USD (≈ 21.18B USD) = 现价 × 总股本 = 21184906400

单位由代码确定性格式化(亿=1e8),消除 亿-vs-billion 10× 笔误;reverse_dcf 自动从 mktcap-facts.json 读此市值,无需 --mktcap。

③ 估值倍数

来自 Finnhub estimates.mjs（逐字粘贴）

一致预期与盈利动能（Finnhub） — OKTA

来源: finnhub.io（免费档） | 注: 前瞻 EPS/营收点预测与分析师目标价为 Finnhub 付费档,本 key 不可取 → 标 [付费档未取],绝不编造。以下为可取的估值/增长快照 + 分析师评级趋势 + EPS 超预期历史。

估值与增长快照（metric=all · TTM）

指标 值
PEG (TTM) 8.04×
P/E (TTM) 83.93×
P/S (TTM) 6.92×
P/B 1.87×
P/FCF (TTM) 23.14×
EPS (TTM) $1.38
EPS 增长 TTM-YoY 93.82%
EPS 增长 季-YoY 22.08%
EPS 增长 3Y / 5Y — / —
营收增长 TTM-YoY 11.75%
营收增长 季-YoY 11.19%
营收增长 3Y / 5Y 16.25% / 28.43%
ROE (TTM) 3.59%
52周 高 / 低 $142.35 (2026-06-01) / $62.66 (2026-04-10)
Beta 0.79
股息率(指示) —

PEG 为 Finnhub 用 TTM 口径计算(非前瞻);Lynch PEG 前瞻分母需付费一致预期,此处用 TTM-YoY/3-5Y EPS 增长作代理,已在表中给出。

分析师评级趋势（recommendation,近 4 期）

月份 强买 买入 持有 卖出 强卖
2026-06-01 12 28 12 1 0
2026-05-01 12 27 12 2 0
2026-04-01 12 25 14 2 0
2026-03-01 12 23 14 2 0

EPS 超预期历史（earnings surprise,近 8 季）

季度(period) 预期EPS 实际EPS 超预期 超预期%
2026-06-30 0.87 0.91 0.04 +4.68%
2026-03-31 0.86 0.9 0.04 +4.23%
2025-12-31 0.77 0.82 0.05 +6.36%
2025-09-30 0.86 0.91 0.05 +6.4%

前瞻一致预期(下一年 EPS/营收点预测)、价格目标:[Finnhub 付费档未取] — 如需补,升级 Finnhub 付费或接 FMP/Financial Datasets。

Q1 FY2027 实际结果与全年指引（WebSearch 补充，2026-05-28 报告）

  • Q1 FY2027（截至2026-04-30）收入: $765M，同比 +11.2%，超预期
  • non-GAAP EPS: $0.91（预期 $0.85）
  • 净留存率: 107%（较上季提升）
  • 大客户占年合同价值比: 85%（上年 80%）
  • cRPO（当期剩余履约义务）: +12% YoY
  • 25% 预订量来自新产品组合
  • 全年 FY2027 指引（已上调）: 营收 $3.185–$3.205B（+9–10%），non-GAAP 运营利润 $806–$826M（利润率 25–26%），non-GAAP EPS $3.79–$3.87，FCF $855–$885M（FCF 利润率 27–28%）
  • 来源: Okta Q1 FY2027 earnings call transcript（The Motley Fool，2026-05-28）

④ 利润表（结构化基本面史）

来自 SEC companyfacts (sec.mjs)（逐字粘贴）

SEC / EDGAR 结构化数据 — OKTA (Okta, Inc.)

CIK: CIK0001660134 | 交易所(SEC 权威): Nasdaq | 来源: data.sec.gov XBRL companyfacts + submissions (keyless, deterministic)

结构化基本面史（SEC companyfacts·每数带 accn）

Metric 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Revenue 160.8M 256.5M 399.3M 586.1M 835.0M 1.30B 1.86B 2.26B 2.61B 2.92B
Gross Profit 49.9M 104.9M 175.8M 285.8M 426.7M 617.0M 904.0M 1.31B 1.68B 1.99B 2.26B
Operating Income -76.0M -74.7M -111.9M -119.6M -185.8M -204.0M -768.0M -812.0M -516.0M -74.0M 149.0M
Net Income -76.3M -75.1M -109.8M -125.5M -208.9M -266.0M -848.0M -815.0M -355.0M 28.0M 235.0M
EPS (diluted) -1.78 -2.09 -5.73 -5.16 -2.17 0.06 1.31
Diluted Shares 117.2M 127.2M 148.0M 158.0M 163.6M 175.1M 179.3M
Total Assets 130.6M 399.3M 984.3M 1.96B 3.30B 9.21B 9.31B 8.99B 9.44B 9.71B
Total Liabilities 146.3M 199.9M 731.9M 1.55B 2.60B 3.28B 3.84B 3.10B 3.03B 2.71B
Equity -158.3M -212.4M 199.3M 252.4M 405.0M 693.0M 5.92B 5.47B 5.89B 6.41B 7.00B
Cash & Equiv 54.4M 23.3M 127.9M 298.4M 520.0M 435.0M 260.0M 264.0M 334.0M 409.0M 858.0M
Operating Cash Flow -41.5M -42.1M -25.2M 15.2M 55.6M 128.0M 104.0M 86.0M 512.0M 750.0M 884.0M
CapEx 4.1M 6.3M 6.5M 19.8M 15.4M 13.0M 13.0M 12.0M 8.0M 8.0M 9.0M
Buybacks 0 0 73.0M
Stock-Based Comp 9.8M 17.1M 49.9M 76.3M 126.6M 195.0M 566.0M 677.0M 684.0M 565.0M 544.0M

accn (per fiscal year, source 10-K):

FY end Revenue accn NetIncome accn
2016 2016-01-31 18-000007
2017 2017-01-31 19-000006 19-000006
2018 2018-01-31 20-000006 20-000006
2019 2019-01-31 21-000007 21-000007
2020 2020-01-31 22-000010 22-000010
2021 2021-01-31 23-000013 23-000013
2022 2022-01-31 24-000025 24-000025
2023 2023-01-31 25-000049 25-000049
2024 2024-01-31 26-000020 26-000020
2025 2025-01-31 26-000020 26-000020
2026 2026-01-31 26-000020 26-000020

概念选取 (fallback first-present-wins): Revenue=RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax; GrossProfit=GrossProfit; OperatingIncomeLoss=OperatingIncomeLoss; NetIncomeLoss=NetIncomeLoss; EarningsPerShareDiluted=EarningsPerShareDiluted; Assets=Assets; Liabilities=Liabilities; StockholdersEquity=StockholdersEquity; CashAndCashEquivalents=CashAndCashEquivalentsAtCarryingValue; OperatingCashFlow=NetCashProvidedByUsedInOperatingActivities; CapEx=PaymentsToAcquirePropertyPlantAndEquipment; StockRepurchase=PaymentsForRepurchaseOfCommonStock; ShareBasedCompensation=ShareBasedCompensation; DilutedSharesOutstanding=WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding

⚠ 口径说明:EPS(稀释)与稀释股数为各年原始申报口径,未跨年统一调整股票分拆(如 AAPL 2020 年 4:1、2014 年 7:1 拆股)——故拆股前后年份的每股数值不可直接比较;但每年 EPS×稀释股数≈净利自洽,且营收/净利/经营现金流/FCF 等总额口径不受拆股影响,可放心跨年比较。

近期季度（单季口径 · 10-Q 直接申报;Q4 = 年报 − 9M YTD 派生,标 *）

Quarter End Revenue Gross Profit Op. Income Net Income EPS (dil)
2024-07-31 646.0M 491.0M -19.0M 29.0M 0.15
2024-10-31 665.0M 508.0M -16.0M 16.0M 0.00
2025-01-31 682.0M* 524.0M* 8.0M* 23.0M* 0.14*
2025-04-30 688.0M 533.0M 39.0M 62.0M 0.35
2025-07-31 728.0M 560.0M 41.0M 67.0M 0.37
2025-10-31 742.0M 572.0M 23.0M 43.0M 0.24
2026-01-31 761.0M* 593.0M* 46.0M* 63.0M* 0.35*
2026-04-30 765.0M 595.0M 56.0M 74.0M 0.42

TTM（滚动12月,截至 2026-04-30;= 最近4单季求和,确定性）: Revenue 3.00B · Gross Profit 2.32B · Op. Income 166.0M · Net Income 247.0M · EPS(dil) 1.38

注:*=该季由年报−9M YTD 派生(非直接申报);TTM EPS 为四单季稀释 EPS 之和(近似,期间股数变动致与精确 TTM 略差)。

⑤ 资产负债表（结构化基本面史）

已包含在上方 ④ SEC companyfacts 表格中（Total Assets / Total Liabilities / Equity / Cash & Equiv 行）。

关键负债结构说明（定性）：

  • FY2022 总资产大幅跳升（$3.30B→$9.21B）：源于 2022 年以约 $6.5B 全股票收购 Auth0（完成于 2022-05-03）产生的大量商誉与无形资产。
  • 净现金（FY2026 末）：$858.0M 现金 − 长期债务（主要为可转换票据） = 约 +$858M 净现金（反向 DCF 读取净债为 -$8.58 亿，即净现金状态）。
  • 股东权益持续为正且增长：FY2026 $7.00B，主因 SBC 减少与 GAAP 盈利转正。

⑥ 现金流与资本返还

经营现金流 / CapEx 数据已在 ④ 表中列示。

FCF / ROIC / ROCE（派生·sec.mjs）

FCF / ROIC / ROCE（派生）

FY FCF (OCF−CapEx) ROIC ROCE
2016 -45.6M
2017 -48.4M
2018 -31.8M -123.8% -56.1%
2019 -4.6M -47.4%
2020 40.2M -45.9%
2021 115.0M -62.5% -29.4%
2022 91.0M -10.7% -13.0%
2023 74.0M -12.3% -14.9%
2024 504.0M -7.3% -8.8%
2025 742.0M -1.0% -1.2%
2026 875.0M 1.9% 2.1%

公式: FCF = OperatingCashFlow − CapEx; ROIC = OperatingIncome×(1−0.21) / (LongTermDebt + Equity − Cash); ROCE = OperatingIncome / (LongTermDebt + Equity). 21% 为美国法定税率(确定性,非逐年实际税率)。

资本返还：

  • FY2026 回购 $73.0M（首次启动）；此前 FY2019–2025 无回购记录
  • 无股息历史
  • 2026 年 1 月宣布 $10 亿股票回购计划（WebSearch 补充）

⑦ 回报与质量

一致预期与盈利动能（Finnhub estimates.mjs）

（见 ③ 估值倍数节中的 Finnhub 逐字粘贴块）

  • EPS TTM-YoY 增长: +93.82%（盈利大幅加速，O'Neil 盈利加速信号显著）
  • 连续 4 季 beat：每季超预期 4–6%（小幅稳定超预期，非激进）
  • Lynch PEG TTM = 8.04×（偏高；若以 FY2027 非 GAAP EPS ~$3.83 / non-GAAP EPS 增速 ~50%+ 计，前瞻 PEG 可能 <1.0）

反向DCF·价格隐含预期（reverse_dcf.py·逐字粘贴）

反向 DCF / 价格隐含预期（reverse_dcf.py · 确定性 · 非 LLM）

标的 OKTA · 货币 USD · 模式 growth

模型与假设（均为假设/可辩论,非提取数据,故下表把贴现率做成敏感度轴而非单点）： 2 阶段 FCFF;高增长期 10 年后→永续增速 g∈{2.5%、3.0%、3.5%};贴现率 WACC = rf 4.5% + β 1.20(oneil 自算) × ERP 5.0% = 10.5%(中值,网格 ±1.5pp);反推标的 = EV = 市值 + 净债。 起点：EV0 = 203.27亿USD（市值 211.85亿USD + 净债 -8.58亿USD）;FCF0 = 8.75亿USD;营收0 = 29.19亿USD。 输入来源：sec-facts.json 自动读取(公司财务,无 LLM 经手) + 市值 mktcap.mjs(price×shares,确定性) + β 由 oneil 自算(vs 本地基准);rf/ERP 为假设。

今日 EV 隐含的「高增长期 FCF 复合增速」（行=WACC,列=永续增速 g）：

WACC ＼ 永续g 2.5% 3.0% 3.5%
9.0% 7.7% 7.0% 6.2%
10.5% 10.8% 10.2% 9.6%
12.0% 13.6% 13.2% 12.7%

中值（WACC 10.5% / 永续g 3.0%）：隐含 FCF 须以 10.2% 复合增长 × 10 年。

plausibility：温和(10–20%/年) · 低于公司自身历史(38.0%)→ 留有安全边际

一句话：以今日价格买入 OKTA,等于押注其未来 10 年自由现金流以约 10%/年 复合增长——据此判断价格是否已透支增长。

注：本块仅做「价格隐含什么」的反推,不构成估值结论;贴现率/永续增速/营收路径均为假设,请结合各大师自身框架取舍。所有算术由 reverse_dcf.py 确定性计算,无 LLM 经手。

⑧ 资本配置史

  • 增长投入（历史）：2009 年创立，2017 年 IPO（定价 $17），长期依赖 SBC 激励（FY2022 SBC 高达 $566M），以换取顶级人才。
  • 重大并购：2022 年 $6.5B 全股票收购 Auth0（客户身份平台），大幅扩展 CIAM（Customer Identity）与 B2C 场景，商誉 + 无形资产随之跃升。
  • 回购：FY2026 首次回购 $73M；2026 年 1 月授权 $10 亿回购计划，CFO 明确"资本返还股东"为优先项。
  • SBC 趋势：FY2022 SBC $566M → FY2023 $677M → FY2024 $684M → FY2025 $565M → FY2026 $544M，呈下降趋势，但绝对金额仍高（约占营收 18-19%）。
  • 无传统股息，处于 FCF 再投资 + 回购并行阶段。
  • 来源：sec.mjs 数据 + WebSearch

⑨ 管理层与治理

  • CEO & Co-Founder: Todd McKinnon（自 2009 年创立至今）；曾任 Salesforce 工程 SVP。
  • Co-Founder & EVP: Frederic Kerrest（已于 2026 年 6 月 Form 4 记录为 Director，code=G 赠予）。
  • CFO: Brett Tighe（2026 年 6 月 Form 4 显示正常 RSU 行权 + 税款扣留）。
  • CEO 薪酬：$36.8M 总薪酬（主要为股权）。
  • 董事会：10 名独立董事（Shellye Archambeau、Paul Sagan、Robert Bernshteyn 等）。
  • 治理说明：双层股权结构（A/B 类），创始人保有超级投票权（B 类每股 10 票）。
  • 最近 Form 4 行权/赠予为常规计划性交易（M/F/A/G 代码），未见大额市场抛售（除一笔 Eric Kelleher 2026-06-18 公开市场 S 卖出约 3977 股合约 ~$107–118 价格区间）。
  • 来源：sec.mjs Form 4 + WebSearch

⑩ 护城河与竞争

护城河（定性，WebSearch 综合）：

  1. 独立中立性：Okta 是"身份云"中的独立供应商，不与任何超大云捆绑（区别于微软 Entra、谷歌 BeyondCorp）。这在多云战略企业中具有差异化价值。
  2. 网络效应与集成生态：OIN（Okta Integration Network）已集成 7000+ 应用，切换成本极高（重新配置 SAML/OAuth/SCIM 集成耗时数月）。
  3. 双平台覆盖：Workforce Identity（WIC）+ Customer Identity（CIAM，Auth0 底座），覆盖员工 + 用户两大市场。
  4. 安全品牌：在 Fortune 500 与政府客户中是"黄金标准"，合规驱动的粘性很强（SOC2、FedRAMP、HIPAA 认证）。
  5. AI Agent 身份新场景：随 AI Agent 在企业内部激增，Okta 正拓展"Machine Identity"与 Agent Authorization 场景，这是护城河的前沿延伸。

竞争威胁：

  • 微软 Entra ID：深度捆绑 M365/Azure，对已在微软生态内的企业形成"够用即可"的替代。Goldman Sachs 与 BofA 担忧此竞争压力。
  • 新兴 IAM 创业公司：针对 AI Agent 身份场景的新进入者（未披露具体公司名）。
  • 合规 + 安全事件历史：2023 年 Okta 客户支持系统遭入侵；2026 年 1 月 ShinyHunters 通过 vishing 绕过 Okta SSO（Okta 平台本身未被攻破）；声誉风险持续存在。
  • 来源：WebSearch（Seeking Alpha，Matrix BCG，Cybersecurity Dive，2026）

⑪ 增长与跑道

TAM（管理层估算，WebSearch 补充）：

  • 管理层官方 TAM：$80 亿 USD → 已扩展至 $800 亿 USD（随 IGA、PAM、Machine Identity 新品类加入）
    • 2017 IPO 时：$18B TAM
    • 引入 CIAM 后：$55B TAM
    • 引入 IGA + PAM 后：$80B TAM
    • AI Agent 身份扩展后：$80B+（无精确数字）
  • 全球 IAM 市场独立预测：$25.96B（2025）→$42.61B（2030），CAGR ~10.4%；另一预测 $20.3B（2024）→$65.3B（2032），CAGR ~18.2%
  • Okta 当前市占率：约 3%（相对 $80B TAM）

增长跑道（定性）：

  • 核心 WIC 产品成熟，增速已放缓至 ~10%
  • 新产品组合（IGA、PAM、CIAM、机器身份）FY2027 Q1 占预订量 ~25%，是增速提升的关键杠杆
  • AI Agent 身份管理：Auth0 扩展为"Okta for AI"，需要在企业 AI Agent 激增中验证粘性
  • FY2027 指引营收 $3.185–$3.205B（+9–10%，较 FY2026 +$280M）
  • 来源：WebSearch（公司财报、分析师报告）

⑫ 风险与红旗

  1. 竞争风险（首要）：微软 Entra ID 捆绑 M365 生态，"免费"入门级产品对中小客户具有强大吸引力；大型企业巩固安全堆栈（Security Consolidation）趋势可能伤害独立 IAM 供应商。
  2. 增速放缓：营收增速从 FY2022 约 56% 降至 FY2026 约 12%，FY2027 指引 +9–10%；若无法从新产品取得突破，增长轨道将继续回落。
  3. SBC 稀释：历史上 SBC 极高（FY2023 SBC/营收 = 36%），FY2026 降至 ~19%，但绝对金额 $544M 仍侵蚀 GAAP 盈利质量（GAAP EPS 与 non-GAAP EPS 差距巨大）。
  4. 声誉 / 安全事件：2023 年客户支持平台入侵事件造成客户信任损失；2026 年 1 月再次被用作 vishing 攻击载体。身份安全公司自身被黑是最大声誉风险。
  5. 估值风险：GAAP P/E ~84×，P/S ~6.9×，即便 FCF P/FCF ~23× 相对合理，但在利率 ~4.5% 环境下，增速 10% 的 SaaS 公司享受此估值存在回调风险。
  6. Auth0 整合风险：$6.5B Auth0 并购已对商誉产生重大影响，若 CIAM 增长未能兑现，存在商誉减值风险。
  7. 宏观敏感性：企业 IT 支出紧缩时期，客户倾向整合供应商，可能切换至微软生态。
  8. 股权集中：双层股权结构使创始人保有控制权，外部股东治理影响力有限。

⑬ 近期新闻与催化剂

来自 Finnhub news.mjs（逐字粘贴）

近期新闻量与情绪（Finnhub company-news·免费档）

来源: finnhub.io /company-news（免费档） | 窗口: 2026-05-24 → 2026-06-23（按返回中最新一篇的日期锚定，非墙钟，便于同日多次运行结果稳定）

新闻量 / 放量

指标 值
窗口内文章总数 139
近 7 日 12
前 7 日（第 8–14 日） 10
近7日 / 前7日 1.2×
放量标记（>1.5×） 正常
信源多样性（不同来源数） 4

最近 8 条标题（日期 · 来源 · 标题）

  • 2026-06-23 · Yahoo · Here is What to Know Beyond Why Okta, Inc. (OKTA) is a Trending Stock
  • 2026-06-23 · Yahoo · Bentley Systems, Amplitude, and Okta Shares Are Falling, What You Need To Know
  • 2026-06-22 · Yahoo · Alger Russell Innovation Index Updates for Second Quarter 2026
  • 2026-06-22 · Benzinga · Okta Q1 2027 Earnings Call: Complete Transcript
  • 2026-06-20 · ChartMill · Cybersecurity Stocks Face Defining Earnings Catalyst as Okta and Zscaler Diverge
  • 2026-06-19 · Yahoo · Okta (OKTA) Crossed Above the 20-Day Moving Average: What That Means for Investors
  • 2026-06-18 · Yahoo · 3 Reasons to Avoid OKTA and 1 Stock to Buy Instead
  • 2026-06-17 · Yahoo · Radiant Logic Names Identity Industry Veteran Eric Neal Chief Revenue Officer

粗粒度关键词法情绪（非 ML 情绪分）

「粗粒度关键词法(非 ML 情绪分)」：对上述窗口内全部标题做小词典命中计数，仅供方向性参考，不等于真实情绪评分。

正面命中 负面命中 净值(pos−neg) 倾向
79 11 +68 偏正

ML 评分新闻情绪(Alpha Vantage NEWS_SENTIMENT / Finnhub 付费档)= [未取] — 如需真正的 ML 评分情绪，接 Alpha Vantage NEWS_SENTIMENT 或 Finnhub 付费档。

近期关键催化剂（WebSearch 补充）

  • 2026-05-28 Q1 FY2027 财报：EPS $0.91（超 $0.85），营收 $765M（+11.2%），上调全年指引，cRPO +12%，净留存率升至 107%；股价反应正面（月涨 +25.7%）
  • 2026-06 股价回调：从 6 月初高点 $142 回落至 $118 区间（-16.99% 距枢轴），近期有负面标题出现（3 reasons to avoid OKTA）
  • 2026-01 $10 亿回购：首次大规模资本返还承诺，信号意义正面
  • AI Agent 身份管理：新产品组合占 Q1 预订量 25%，管理层重点强调 Agentic Identity 作为下一增长引擎
  • Russell 指数调整：2026-06-22 Alger Russell Innovation Index 更新，可能引发被动资金流动

⑭ 近期文件（10-K / 10-Q / 8-K 索引）

来自 SEC companyfacts (sec.mjs)（逐字粘贴）

近期文件（10-K / 10-Q / 8-K）

Form Filing Date Report Date Accession Primary Doc
10-K 2026-03-05 2026-01-31 0001660134-26-000020 okta-20260131.htm
10-K 2025-03-05 2025-01-31 0001660134-25-000049 okta-20250131.htm
10-K 2024-03-01 2024-01-31 0001660134-24-000025 okta-20240131.htm
10-K 2023-03-03 2023-01-31 0001660134-23-000013 okta-20230131.htm
10-K 2022-03-07 2022-01-31 0001660134-22-000010 okta-20220131.htm
10-K 2021-03-04 2021-01-31 0001660134-21-000007 okta-20210131.htm
10-Q 2026-05-29 2026-04-30 0001660134-26-000051 okta-20260430.htm
10-Q 2025-12-03 2025-10-31 0001660134-25-000171 okta-20251031.htm
10-Q 2025-08-27 2025-07-31 0001660134-25-000157 okta-20250731.htm
10-Q 2025-05-28 2025-04-30 0001660134-25-000093 okta-20250430.htm
10-Q 2024-12-04 2024-10-31 0001660134-24-000168 okta-20241031.htm
10-Q 2024-08-29 2024-07-31 0001660134-24-000138 okta-20240731.htm
8-K 2026-06-23 2026-06-18 0001660134-26-000054 okta-20260618.htm
8-K 2026-05-28 2026-05-28 0001660134-26-000050 okta-20260528.htm
8-K 2026-04-22 2026-04-21 0001193125-26-170498 d118360d8k.htm
8-K 2026-03-23 2026-03-19 0001660134-26-000029 okta-20260319.htm
8-K 2026-03-11 2026-03-05 0001660134-26-000024 okta-20260305.htm
8-K 2026-03-04 2026-03-04 0001660134-26-000016 okta-20260304.htm

⑮ 内幕交易（Form 4）

来自 SEC companyfacts (sec.mjs)（逐字粘贴）

内幕交易（Form 4）

Filing Date Accession Owner Roles Transactions (non-derivative, parsed)
2026-06-23 0002053652-26-000007 Kelleher Eric Robert See Remarks 2026-06-18 code=S D 200sh @$107.975; 2026-06-18 code=S D 400sh @$109.005; 2026-06-18 code=S D 1000sh @$111.0467; 2026-06-18 code=S D 300sh @$112.1483; 2026-06-18 code=S D 200sh @$115.335; 2026-06-18 code=S D 1777sh @$117.5945; 2026-06-18 code=S D 100sh @$118.49
2026-06-22 0001294735-26-000003 Schellhase David Director
2026-06-22 0001628280-26-044758 SAGAN PAUL Director
2026-06-22 0001628280-26-044757 BERNSHTEYN ROBERT Director
2026-06-22 0001700842-26-000003 Kerrest Jacques Frederic Director 2026-06-18 code=G D 6800sh @$0
2026-06-22 0001228718-26-000005 Epstein Jeff Director 2026-06-17 code=M A 2487sh @$0
2026-06-22 0001524849-26-000005 Dixon Robert L JR Director 2026-06-17 code=M A 2487sh @$0
2026-06-22 0001851658-26-000004 Choi Emilie Director 2026-06-17 code=M A 2487sh @$0
2026-06-22 0001580378-26-000001 Bates Anthony John Director 2026-06-17 code=M A 2487sh @$0; 2026-06-21 code=M A 2033sh @$0
2026-06-22 0001191713-26-000006 ARCHAMBEAU SHELLYE L Director 2026-06-17 code=A A 2487sh @$0
2026-06-17 0001865084-26-000006 Tighe Brett Chief Financial Officer 2026-06-15 code=M A 3874sh @$0; 2026-06-15 code=F D 1525sh @$0; 2026-06-15 code=M A 3520sh @$0; 2026-06-15 code=F D 1386sh @$0; 2026-06-15 code=M A 4618sh @$0; 2026-06-15 code=F D 1818sh @$0
2026-06-17 0001968125-26-000010 Schwartz Larissa See Remarks 2026-06-15 code=M A 1937sh @$0; 2026-06-15 code=F D 986sh @$0; 2026-06-15 code=M A 3080sh @$0; 2026-06-15 code=F D 1568sh @$0; 2026-06-15 code=M A 3592sh @$0; 2026-06-15 code=F D 1828sh @$0

交易代码: A=Acquired, D=Disposed; code P=open-market buy, S=sale, M=option exercise, F=tax-withholding, G=gift, A=grant.

内幕交易解读（定性）：

  • 近期 Form 4 以 M（RSU 行权）+ F（税款扣留）为主，属正常计划性交易，无重大市场抛售信号。
  • Eric Kelleher 2026-06-18 有小规模公开市场卖出（code=S，约 3977 股，价格 $107–$118 区间），规模有限，无需过度解读。
  • Kerrest（联合创始人）6800 股赠予（code=G，无偿）：正常规划性赠予，非市场卖出。
  • 无大额公开市场买入（code=P）记录：管理层未借机增持，中性。

⑯ 宏观（结构化·FRED·带观测日期）

来自 FRED (fred.mjs)（逐字粘贴）

宏观(结构化·FRED·带观测日期)

名称 最新值 观测日期 较前值变动
HY OAS 2.65% 2026-06-22 -0.01 pp
IG OAS 0.74% 2026-06-22 0 pp
10Y 4.51% 2026-06-22 +0.05 pp
2Y 4.24% 2026-06-22 +0.05 pp
10Y-2Y 0.34% 2026-06-23 +0.07 pp
10Y breakeven 2.21% 2026-06-23 -0.02 pp
10Y real 2.28% 2026-06-22 +0.07 pp
FedFunds 3.63% 2026-06-22 0 pp
SOFR 3.61% 2026-06-22 -0.01 pp
VIX 17.28 2026-06-22 +0.5
CoreCPI 336.121 (YoY +2.82%) 2026-05-01 +0.698
Unemployment 4.3% 2026-05-01 0 pp
Fed目标上限 3.75% 2026-06-23 0 pp
Fed目标下限 3.5% 2026-06-23 0 pp
Fed总资产 6736424$M 2026-06-17 +11027
银行准备金 3078.4$B 2026-05-01 +60.3

注:Fed 政策档(目标区间/资产负债表)亦取自 FRED keyless CSV(镜像 FRB);FOMC 点阵图/会议日历为前瞻非确定性,未纳入。

宏观定性补充（WebSearch）：

  • 利率环境：10Y 实际利率 +2.28%，对高估值成长股构成持续折现压力；但 HY OAS 仅 2.65%，信用市场平静，风险偏好尚可。
  • 通胀：Core CPI YoY +2.82%，高于 Fed 目标 2%，降息空间有限（Fed Funds 3.63%，市场预期 2026 下半年 1–2 次降息）。
  • VIX 17.28：低于历史平均（约 20），市场整体处于低波动状态，有利于科技股持仓。
  • 企业 IT 支出：失业率 4.3% 稳定，经济软着陆基础场景下，科技预算削减风险相对可控。

⑰ 数据缺口与需付费源

数据项 状态 建议补充渠道
前瞻 EPS/营收一致预期（分析师点预测） [Finnhub 付费档未取] Finnhub Premium / Bloomberg / FMP
分析师价格目标（具体数值） [Finnhub 付费档未取] 同上（WebSearch 有粗略数据 ~$119 均值）
ML 新闻情绪评分 [未取] Alpha Vantage NEWS_SENTIMENT / Finnhub Premium
竞争对手量化对比（Entra 市占率 vs Okta） [未取] ETR（Enterprise Tech Research）付费报告
非 GAAP 财务细节（股权薪酬调整后 P/E 精确值） [部分，可由 non-GAAP EPS ~$3.83 FY2027 推算] 公司 IR 页面 / Earnings call supplemental
机构持仓变化（13F 最新期） [未取] SEC 13F（免费，但延迟 45 天）
期权 IV 数据质量 ATM IV 输出值异常低（0.01），疑 yfinance 数据缺失 建议用 CBOE 或 MarketChameleon 核查

⑱ 技术面/动量（O'Neil·CANSLIM）

来自 O'Neil/CANSLIM 技术 (oneil.py)（逐字粘贴）

技术面/动量（O'Neil·CANSLIM·yfinance）

标的 OKTA · 截至 2026-06-23 · 现价 118.16 USD · 报价货币 USD

指标 值 说明
52周高 / 低 139.79 / 62.93 区间
距52周高 -15.47% 负值=低于高点
50日 / 200日均线 93.50 / 87.49 SMA
价 vs 50日 +26.38% 上方
价 vs 200日 +35.05% 上方
均线交叉 金叉 (50>200) 50/200
50日 / 200日斜率 上升 / 上升 趋势方向
RS线(股价/标普500(^GSPC)) 0.02 1年新高:否 / 6月新高:否（O'Neil 领涨信号）
相对收益(股−标普500(^GSPC)) 1m +33.19% · 3m +33.78% · 6m +22.24% · 12m -4.57% 非 1–99 RS评级
Beta(vs 标普500(^GSPC)) 1.20 Cov/Var 日收益~2y;reverse_dcf 据此算 WACC
派发日 / 吸筹日(近25日) 2 / 8 正常
涨跌量比(近50日) 1.84 上涨日量÷下跌日量
枢轴价 (pivot) 142.35 现价距枢轴 -16.99%
形态状态 筑底中 (in-base) 当日量/50日均量 = 0.81×

注：O'Neil 的 1–99 RS RATING 需全市场分位，单票不可计算；此处给相对收益 + RS 线新高代替。

⑲ 期权 IV（oneil.py）

来自 O'Neil/CANSLIM 技术 (oneil.py)（逐字粘贴）

期权 IV（yfinance 期权链）

到期 2026-07-17（23 天）· ATM行权价 120.00 · 现价 118.16 USD

指标 值 说明
ATM IV 0.01 =avg(call IV, put IV)
call / put IV (ATM) 0.02 / 0.00 平值
IV 偏斜 (skew) 0.06 ≈IV(~10%OTM put)−IV(~10%OTM call)，正=避险溢价
~10%OTM put / call IV 0.12 / 0.06 行权价 105.00 / 130.00
put/call OI 比 — 持仓量 put 0 / call 0

注：ATM IV 0.01 疑为 yfinance 数据质量问题（期权链可能未完整返回），建议用 CBOE 或 MarketChameleon 核查真实 IV（OKTA 历史 IV 约 40–60%）。已标注 [数据可信度存疑]，勿直接用于期权定价。OTM IV 数据（0.12 put / 0.06 call）相对更可信，显示市场有一定下行保护溢价。

数据底座完成。采集日期 2026-06-24。所有确定性提取器数字逐字粘贴，未改写任何数值。定性补充均标注来源与日期。